Во что вложить деньги, когда доллар падает, а ставки в банках растут

В условиях нестабильного курса рубля по-прежнему актуальным остается вопрос сохранения сбережений. «РосБалт» выяснял, как сейчас выгоднее распорядиться деньгами.

Формируем финансовую подушку безопасности

Перед тем как задуматься о том, куда вложить деньги, необходимо отделить от них финансовую «подушку безопасности» — неприкосновенный запас, который нужно иметь на случай возникновения любых непредвиденных ситуаций, в том числе — потери работы.

Эта сумма должна равняться шести среднемесячным расходам. При их исчислении важно не только учесть, сколько тратится на питание и оплату коммуналки, но и, например, предусмотреть необходимость заплатить за обучение ребенка у репетитора. Словом — все то, что позволит поддерживать привычный уровень жизни. Если, например, вы тратите 50 тыс. рублей в месяц, то ваша подушка безопасности составит 300 тыс. рублей.

Чтобы деньги не обесценивались, их стоит положить на бессрочный накопительный счет — в случае необходимости их можно будет снять в любой момент: например, перевести через личный кабинет на обычный счет и обналичить в банкомате. Важно понимать, что это не средства инвестирования — покупать на эти деньги акции или облигации нельзя в силу определенной рискованности данного вида активов.

Банковские вклады

Одним из самых доступных и распространенных способов сохранения сбережений по-прежнему являются банковские вклады. Если положить на счет в банке-участнике системы страхования вкладов не более 1,4 млн рублей (сумма, застрахованная в государственном АСВ), за сохранность денег можно не переживать. Главное — определиться с условиями и типом счета.

После последнего повышения ЦБ ключевой ставки до 15% банки ожидаемо стали увеличивать ставки по вкладам. Сегодня в большинстве крупных банков они варьируются от 13,5 до 17%. Однако от клиентов требуют выполнения дополнительных условий, поэтому, отмечают аналитики, максимальные ставки можно рассматривать как маркетинговые инструменты — например, их можно получить, если вкладчик является новым клиентом, впервые открывает накопительный счет или принесет в банк «свежие», а не переведенные с других счетов деньги, и т. д. При этом чаще всего в условиях прописаны ограничения по вносимой сумме — разместить под выгодный процент удастся не больше 1-1,5 млн рублей. Кроме этого, банк своим решением может менять ставку — как в одну, так и в другую сторону. Это выгодно лишь в том случае, когда банковская ставка растет вслед за ключевой. Также предусмотрены ежемесячная выплата процентов и возможность снять деньги в любой момент.

После окончания «вкусного» периода в два-три месяца ставка значительно уменьшится, поэтому говорить о стабильной высокой доходности не приходится. Средняя доходность по долгосрочным вкладам примерно на два процентных пункта ниже ключевой ставки, а в ситуации с краткосрочными накопительными счетами, если не забрать деньги после окончания приветственного льготного периода, может оказаться еще меньше.

Примечательно, что сейчас сразу несколько банков (МКБ, Дом.РФ, Росбанк) предлагают максимально высокие 17% при условии открытия вклада новыми клиентами платформы «Финуслуги», созданной Московской биржей и Центробанком. Речь идет о суммах до 1 млн рублей, которые можно разместить на полгода. Нужно иметь в виду, что для пользования платформой придется зарегистрироваться через Госуслуги, встретиться с представителем для идентификации личности, перевести деньги банковским переводом на свой финансовый счет на платформе, оттуда они отправятся в выбранный банк. По окончании срока вклада деньги вновь поступят на счет пользователя на «Финуслугах», после чего их можно вывести на желаемый банковский счет. При этом на вклады, открытые через платформу, распространяется госстрахование. Тем, кому данный алгоритм кажется сложным, наиболее высокие (на момент написания материала) ставки по вкладам можно найти среди предложений ТКБ (15% на 4 месяца), Росбанка и Банка Ренессанс (15% на 6 месяцев).

В условиях нестабильности экономики стратегии банков неожиданно совпали с устремлениями консервативных клиентов, которые предпочитают краткосрочные вклады на 3-6 месяцев: они позволяют оценить ситуацию и перевнести деньги на новый срок без потери доходности при любом развитии событий (даже, если ЦБ решит понизить ставку, реакция банков обычно запаздывает на несколько дней). Однако и банки самые высокие ставки сегодня предлагают именно по таким вкладам: привлекать деньги на меньший срок невыгодно, как и фиксировать в условиях неопределенности высокие ставки на более продолжительный период.

При этом возможности для размещения денег на счетах сейчас неплохие. И учитывая, что глава ЦБ Эльвира Набиуллина не исключила еще одного повышения ключевой ставки в 2023 году (хотя вероятнее, что Центробанк оставит ее на прежнем уровне), можно предположить, что высокие проценты по вкладам сохранятся в первом квартале 2024 года. Поэтому время, чтобы сравнить предложения банков и выбрать из них подходящее, у потенциальных вкладчиков пока есть.

Валютные инвестиции

Вложение в доллары и евро, несмотря на санкции, остается одним из способов инвестирования из-за их меньшей подверженности инфляции, чем российский рубль. Безусловно, спрос на них в значительной степени упал, однако определенная часть граждан по-прежнему хранит свои сбережения в валюте.

Как отмечают эксперты, владение подобным активом не является беспроблемным: в частности, оно может требовать дополнительных расходов из-за комиссий за хранение и переводы. В то же время очевидно, что доллар, ранее купленный по 70 рублей, сегодня можно продать с выгодой, а среднесрочная тенденция на постепенное ослабление рубля пока остается.

Вопрос в том, имеет ли смысл вкладываться в доллары и евро сейчас? По мнению эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрия Бабина, фактор налогового периода способен постепенно усиливать свое благоприятное влияние на курс рубля. С приближением к пику фискальных платежей, который приходится на 27–28 ноября, все больше компаний могут продавать валюту, опасаясь, что она еще сильнее подешевеет к рублю.

В свою очередь, аналитик «Финама» Александр Потавин указывает, что сильный рубль впоследствии способен оказаться помехой для доходов госбюджета. По мнению эксперта, ситуация с укреплением национальной валюты может измениться в середине весны 2024 года, когда закончится действие указа о репатриации валютной выручки.

Исходя из этих прогнозов, нельзя исключить, что покупка валюты в конце ноября может оказаться выгодной. Однако важно понимать, что таких вложений стоит использовать только свободные средства, а также помнить, что данный актив должен составлять не более трети инвестиционного портфеля.

Вложения в набирающий популярность юань пока относятся к варианту долгосрочных и рисковых инвестиций, поэтому рассматриваться в качестве защиты от девальвации российской нацвалюты не может.

Акции и облигации

Приметой нашего времени стал стремительный рост количества частных инвесторов. По данным Московской биржи, к сентябрю их число достигло 26,8 млн человек. В августе 2023 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов оказались акции Сбера, ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Норникеля», «Сургутнефтегаза» и прочих голубых фишек.

Эксперты поддерживают такую стратегию, считая ее наиболее верной для непрофессиональных инвесторов. Несмотря на то, что акции компаний второго эшелона временами могут демонстрировать весьма впечатляющий рост, при широкой коррекции рынка их цена может обвалиться до двух раз сильнее, чем стоимость капитализированных бумаг.

«Среди облигаций хорошим вариантом окажутся Облигации федерального займа (ОФЗ), в частности Облигации федерального займа с индексируемым номиналом, включающие защиту от инфляции (ОФЗ-ИН). Даже в случае, если доходность ОФЗ (сейчас 11,66% для трехлетних и 11,95% для десятилетних бумаг) меньше, чем процентная ставка по вкладам, они стабилизируют инвестиционный портфель, являясь безрисковым активом, поскольку в лице эмитента выступает государство. Еще одним подходящим для неискушенного частного инвестора видом облигаций являются корпоративные бумаги все тех же голубых фишек — самых ликвидных и надежных компаний на российском рынке со стабильно высокими показателями доходности», — отметил «РосБАлту» финансовый консультант Илья Демщиков.

Ирина Калинина