Telegram-канал «Незыгарь». О чем говорит нынешняя «сберегательная стратегия» россиян

Очередной опрос россиян, проведенный в январе, показывает отсутствие сбережений практически у половины респондентов.

Согласно единой панели данных «Ромир», в январе этого года 51% россиян заявили о наличии сбережений. Из них 40% хранят сбережения только в рублях, 8% комбинируют несколько валют с рублями, а остальные 3% хранят только в иностранной валюте. На протяжении 5 месяцев (август–декабрь) доля россиян, имеющих сбережения, не превышала половины населения и находилась в диапазоне от 48-49%.

Некоторый рост не говорит об улучшении ситуации, т. к. находится в пределах допустимой погрешности измерений. Для понимания текущего положения дел можно вспомнить аналогичные опросы, проведенные в декабре 2021 года. Тогда отсутствие сбережений фиксировалось у 43% россиян, что являлось худшим показателем с 2008 года, когда сбережений не было у 28%.

Исходя из статичной картины за последние месяцы, можно, в частности, сделать вывод о том, что «сберегательная стратегия» россиян, о который постоянно пишет ЦБ, не приводит к появлению у граждан сбережений. Очевидно, она связана с перераспределением расходов, а не с осуществлением накоплений.

В этой связи показательной выглядит ситуация с кредитованием. Если по кредитным организациям в 2022 году наблюдается замедление роста розничного кредитования — до 9,5% с 23,2% г/г в 2021-м, то по микрофинансовым организациям займы физическим лицам выросли по отношению к предыдущему году почти на четверть. Скорее, это говорит об ухудшении качества заемщиков, нежели о «сдержанном потребительском поведении».

В то же время растут депозиты физических лиц — по итогам 2022 года их рост составил 6,9% после 5,7% г/г в 2021-м. Среди тех, кто имеет банковские вклады, величина среднего депозита составляет почти 260 тыс. руб., хотя этот показатель сильно меняется в зависимости от субъекта Федерации. В годовом выражении наблюдалось ускорение роста средств на счетах и вкладов сроком до 30 дней при замедлении темпов роста вкладов сроком от 30 дней до 1 года и снижении вкладов свыше 1 года.

Ставки по краткосрочным вкладам традиционно ниже долгосрочных, так что, вероятно, вызвано это перераспределение тем, что деньги планируется достаточно быстро изымать из банка — либо по причине необходимости их потратить на текущее потребление, либо по причине отъезда. Представляется, что значительная часть денег из тех, что потом оказались на счетах и депозитах уехавших россиян в иностранных банках, сначала прошли через краткосрочный депозит российских банков — на время сборов и подготовки к отъезду.

Очевидно, что совершенно разные социальные группы берут займы «до зарплаты» и размещают депозиты на сотни тысяч рублей. Однако в рамках существующей концепции необходимости стимулирования долгосрочных сбережений граждан ЦБ, например, предлагает «вклады для малоимущих», о которых даже представитель Минфина заявляет, что «в целом идея здравая, но на практике, наверное, будет плохо реализуема». Хотя очевидно, что целевая группа для привлечения долгосрочных сбережений выбрана неверно.

Telegram-канал «Незыгарь»