После того, как Банк России неделю назад впервые с декабря поднял ключевую ставку, причем сразу на 200 базисных пунктов — с 16% до 18% годовых, банки продолжили завлекать клиентов, увеличивая проценты по вкладам. В ряде случаев доходность по депозитам уже заметно обгоняет ставку ЦБ, достигая 21%.
Контекст. Рекордным значением ключевой ставки в РФ остается 20% — до этого уровня она была повышена после начала СВО в феврале 2022 года из-за обвала рынков и введения санкций против крупных российских банков, а также самого ЦБ РФ. Однако уже в апреле ставку удалось снизить до 17%, а в сентябре она упала до 7,5% и удерживалась на этом уровне почти год — до конца июля 2023-го. Минимальное значение ставки — 4,25% сохранялось в период с 27 июля 2020 до 22 марта 2021 года.
Российский финансовый регулятор ужесточает денежно-кредитную политику (ДКП), рассчитывая вернуть инфляцию к цели в 4% в 2025 году. При этом глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина рассчитывает, что на фоне высоких ставок по депозитам россияне предпочтут сберегать средства, что поможет сдерживать рост цен. Вместе с тем, Банк России уже предупредил, что готов снова поднять ставку на ближайших заседаниях, если возникнет такая необходимость.
Начиная с мая банки активно улучшали условия по долгосрочным депозитам (на срок год и более), прогнозируя переход Центробанка к снижению ключевой ставки лишь в будущем году.
Прямая речь. «Согласно нашему исследованию, средняя ставка среди лучших предложений топ-15 банков на год к июльскому заседанию ЦБ оказалась самой высокой именно для вкладов сроком 12 месяцев. При этом до мая банки фокусировались на привлечении ликвидности на сроки три и шесть месяцев, что сказывалось на условиях вкладов», — говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич.
По данным маркетплейса «Финуслуги», входящего в группу компаний Московской биржи, за прошедшую неделю ставки повысило 11 банков из топ-50, при этом четыре из них входят в топ-20 крупнейших банков. Диапазон изменений составил от 0,1 до 2,9 процентного пункта. Максимальные ставки в топ-20 банков выросли до 18,5–19% годовых.
Умеренный подъем банками ставок по вкладам после повышения ключевой ставки до 18% Богдан Зварич объясняет это тем, что кредитные организации заранее закладывали данное решение в свою процентную политику. Старший аналитик «Финуслуг» Ирина Довыденко также полагает, что рост ставок в банках будет незначительным, поскольку многие финансовые организации заранее учли возможность роста ключевой ставки.
Похоже, на финансовом рынке складывается консенсус, что проценты по депозитам для физлиц уже практически достигли потолка. Однако ставки по вкладам снова могут начать расти, если Центробанк решит продолжить ужесточение ДКП.
Согласно данным финансового маркетплейса «Сравни», в Северной столице на данный момент доступны вклады в 86 банках, которые можно открыть в онлайн-режиме.
Топ-5 наиболее выгодных предложений на 03 августа выглядит так:
В 2024 году Банку России предстоит провести еще три плановых заседания совета директоров по пересмотру ключевой ставки — 13 сентября, 25 октября и 20 декабря. По мнению ряда экспертов, ставка ЦБ к концу этого года может вырасти до 20%, повторив рекорд 2022 года.
Прямая речь. «В России рекордно долго держатся максимальные ставки по депозитам, мы не ожидаем их снижения до конца года. Экстра-ставки связаны с высоким значением главного индикатора денежного рынка. На протяжении восьми месяцев подряд — с декабря 2023 года по июль 2024 года — ключевая ставка зафиксировалась на уровне 16%, а сейчас дошла до отметки 18%. Ранее она достигала пиковых значений в 2015 году — 17% и 2022 году — 20%, но длительность нахождения на этом уровне не превышала двух месяцев», — говорит заместитель президента — председателя правления ВТБ Георгий Горшков.
Кроме того, ВТБ фиксирует существенный рост доли вкладчиков на фоне высокой ключевой ставки. При этом люди сейчас предпочитают отложить покупку недвижимости и разместить накопленные первоначальные взносы по ипотечным кредитам на вкладах. Как отметил Георгий Горшков, в период высоких ставок вкладчики внимательно следят за изменением рынка и ищут наиболее привлекательные варианты для приумножения средств. По его прогнозам, во до конца года россияне перенаправят с ипотеки на вклады и накопительные счета около 380 млрд рублей.
Для сравнения, доходность депозитов в иностранной валюте на порядок отстает от вкладов в рублях. По данным «Финуслуг», среди топ-50 банков ставки по вкладам в долларах США в среднем колеблются около 1%, при этом максимальные доходности в долларах США в розничном сегменте достигают 4% за три месяца, 4,5% за шесть месяцев и 5% годовых за один год.
По вкладам в евро банки предлагают 0,31% годовых за три месяца, 0,4% за шесть месяцев и 0,52% за один год. Максимальные ставки в евро составляют 3,5% за три месяца, 4% за шесть месяцев и 4,7% годовых за один год.
Доходность по вкладам в юанях держится на уровне 3,5% годовых за три месяца, 3,86% за шесть месяцев и 4,25% за один год. Максимальные ставки в розничном сегменте составляют 5,5% за три месяца, 6% за шесть месяцев и 6,3% годовых за один год.
В дирхамах ОАЭ средняя доходность составляет 1,96% за три месяца, 2,4% за шесть месяцев и 2,9% годовых за один год. Диапазон ставок: 1,35–3,5% годовых.
Михаил Макаров