«Не было ни гроша, да вдруг юань»

На фоне роста торгового оборота между Россией и Китаем в нашей стране продолжает расти востребованность юаня, который постепенно становится все более интересным не только для бизнеса, но и для рядовых граждан, Российские банки ловят этот тренд, повышая привлекательность вкладов в китайской валюте.

В итоге к середине июля процентные ставки по депозитам в юанях превысили 6% годовых, достигнув исторического максимума. Шесть банков, входящих в топ-15 по объему вкладов физических лиц, практически одновременно улучшили доходность сберегательных продуктов в китайской валюте, пишет Forbes.

Как сообщал «РосБалт», Санкт-Петербург и Ленобласть вошли в число регионов, жители которых активнее всего выбирают китайскую валюту для сбережений. Теперь популярность юаня вполне может вырасти еще больше.

«Время раскладывать яйца по корзинам»

Рост предложения юаневых вкладов происходит на фоне замещения доллара США в структуре валютных счетов россиян — за 2023 год доля доллара снизилась на 10,2% до 57,7%. Во многом это связано с минимальной доходностью депозитов в «недружественных» валютах.

По данным маркетплейса «Финуслуги», входящего в группу компаний Московской биржи, средние ставки по вкладам в долларах США к концу июня зафиксировались на уровне 0,82% годовых для вкладов на три месяца, 1,1% — на шесть месяцев и 0,99% на год. Средние ставки по вкладам в евро составляют 0,31% годовых на три месяца, 0,4% на шесть месяцев и 0,56% на год. Как видно, проценты по вкладам в юанях уже в несколько раз выше.

Контекст. По данным Банка России, за 2023 год объем депозитов в юанях в РФ вырос вдвое — до 68,5 млрд рублей, обогнав вклады в долларах, которые составили 64,5 млрд. Среди иностранных валют юань вышел на первое место с долей 5,5% от всех банковских депозитов, включая рублевые.

Конечно, на фоне рублевых депозитов, ставки по которым сейчас достигают 20%, даже шестипроцентная доходность по вкладам в юанях многим может показаться скромной. Тем более, что по итогам заседания совета директоров Банка России 26 июля рынки ждут повышения ключевой ставки с нынешних 16% до 17% или сразу до 18%, что толкнет проценты по рублевым вкладам еще выше.

Да, можно дать волю азарту, по полной вложившись в рубль, но поговорку «не клади яйца в одну корзину» тоже пока еще никто не отменял. Так что повышенное внимание вклады в юанях привлекают у тех граждан, кто стремится уберечь свои сбережения, минимизируя возможные риски. Не стоит также упускать из внимания, что уровень инфляции в РФ, к сожалению, пока далек до цели ЦБ в 4% годовых (собственно, именно поэтому ожидается повышение ключевой ставки). Так что смысл посмотреть на другие варианты, кроме рублевых вкладов, определенно есть.

Какие банки повысили ставки по вкладам в юанях:

• «Ак Барс» — с 5% до 6,5%;
• ВТБ — с 5,1% до 6,3%;
• Банк «Санкт-Петербург» — с 4,5% до 6%;
• МКБ — с 5,1% до 5,5%;
• ВБРР — с 4,5% до 5%;
• «Альфа-Банк» — с 4,67% до 4,89%.

Комментарий эксперта. «Ставки уже на исторических максимумах. Никогда ранее в России по юаням такой доходности не было. И эта доходность — до 6% годовых и выше — контрастирует со ставками на межбанковском рынке (порядка 5% годовых) и особенно сильно — со ставками внутри самого Китая. По коротким госбондам (до года) Китай сейчас платит около 1,5%, по длинным (10 и более лет) — до 2,5%. Причем ставки еще и падают: с прошлой осени они снизились в среднем на 0,5% по всей облигационной кривой», — цитирует Forbes аналитика «Альфа-Инвестиций» Валерия Емельянова.

Что происходит с курсом юаня к рублю

Во вторник на старте торгов на «Мосбирже» юань подорожал на 0,3 копейки до 12,089 рубля фоне негативной динамики цен на нефть. Таким образом биржевой курс китайской валюты оказался на 10,99 копейки дороже уровня действующего официального курса ЦБ.

Здесь необходимо отметить, что накануне Банк России «в целях ограничения санкционного влияния» приостановил публикацию ежедневной информации об объемах торгов долларом США, евро и юанем по отношению к рублю, рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра».

Также нельзя упускать из вида, что юань не является полностью свободно конвертируемой валютой — его курс устанавливается не в ходе рыночных торгов, а фиксируется финансовым регулятором — Народным банком Китая (НБК) по его собственному усмотрению, хотя и с привязкой к некоторым иностранным валютам.

Комментарий эксперта. «Вчера (15 июля) курс китайской валюты впервые с конца июня смог завершить торговую сессию выше 12 рублей. Способствовало этому оживление в середине дня спроса на валюту, несколько неожиданное. В результате объем торгов парой „юань-рубль“ с поставкой „завтра“ достиг почти 6,9 млрд юаней, — максимума с 2 июля. В условиях пока невысокой активности экспортеров, сдерживаемой в том числе и дальнейшим ослаблением валютного регулирования (власти приняли решение снизить норматив обязательной реализации валютной выручки крупнейшими экспортерами с 60% до 40%), сохранение более объемного спроса позволяет чуть более позитивно оценивать ближайшие перспективы юаня», — говорит начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов.

Тем не менее, аналитики допускают разные варианты дальнейшего развития событий. Оптимистичный сценарий предполагает, что курс юаня может превысить 13 рублей, поскольку это выгодно российскому бюджету. Кроме того, к росту курса может привести дефицит юаней на внутреннем рынке в случае, если банки КНР под давлением вторичных западных санкций начнут ограничивать сотрудничество с российскими контрагентами. Однако в краткосрочном периоде продажа юаней экспортерами, которые 29 должны заплатить налоги, может вернуть юань к более низким ценовым уровням

Михаил Макаров