Евгений Коган: Россиянам пора научиться считать

Всего же с начала года прирост уже составил почти 8%, что в 1,5 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года.

Вывод: велика вероятность того, что ставка на следующем заседании может быть повышена более чем на 100 б. п…

Но наших граждан по факту заинтересовала не столько перспектива роста стоимости кредитов, сколько утверждение, что значительный рост кредитования обусловлен ростом доходов населения. Получается реально такая картина маслом — в долг под зверский процент берут «не от горя, но от радости». То есть от желания быстро получить те или иные блага. К примеру, ранее не могли позволить себе автомобиль. Теперь есть на четверть машины. Остальное — в долг. Уж очень хочется.

Сразу скажу — ЦБ знает, что пишет, поскольку все данные являются результатом серьезных исследований. Действительно, странная такая картинка. По идее, по мере роста процентных ставок кредитование должно было сходить на нет. Но только это не про нашего человека. Ежели он чего хочет, проценты по барабану. Доходы вроде как выросли — берем в долг и все. Жить хочется сейчас. Это уже скорее к психологии. В нашем случае доходы людей растут, у них появляется уверенность в завтрашнем дне. Это стимулирует их желание приобретать товары и услуги, в том числе с помощью кредитов, не опасаясь, что в будущем они не смогут расплатиться с долгами.

ЦБ смотрит на все это и делает вывод: ну, выхода нет — должен же быть тот уровень «цены денег», который уймет аппетиты и заставит нашего человека все же призадуматься. Придется еще поднять ставку.

Проблема здесь лишь в одном. Если человек готов взять потребительский кредит под 20% годовых, значит, и под 21% или 22% возьмет. Остановить такого «гусара» от потребления сможет ставка в 40-50%, а то и все 100% годовых. Да и то не всегда. Но на такое «зверство» ЦБ, разумеется, пойти не может.

Кстати, ЦБ критиковать — это штука модная. Но реально — что делать в данном случае? Думаю, на банковском форуме будет много различных предложений. Одним из них могло бы быть, к примеру, не поднятие ставки, которое мало на что повлияет (по крайней мере, в сфере потребкредитования), а резкое изменение нормативов по резервированию для определенных типов кредитов, что может серьезно удорожить такие кредиты.

Есть ли вообще в данной ситуации свет в конце тоннеля? Иначе говоря, ситуация-то выглядит достаточно тупиково. Резкий рост доходов населения не во власти ЦБ. Ослабить уверенность потребителей и тем самым повлиять на привлекательность кредитования и под 20%, и даже под 25% ЦБ не может. Однако мы же понимаем: о сновная причина роста цен у нас на потребительском рынке — недостаток товарной массы и рост массы денежной. И ЦБ это понимает. Значит, нужно увеличить предложение товаров. Но как, если такие дикие проблемы с импортом? Точнее, с расчетами за него.

И вот здесь более чем к месту и очень разумно прозвучало предложение первого зампреда главы ЦБ Владимира Чистюхина, который призвал использовать любые, даже непопулярные способы проведения платежей за рубеж для нормализации международных расчетов. «Надо сделать все, чтобы колеса крутились», — сказал он».

То есть, по сути, если ЦБ даст зеленый свет и узаконит (или поможет быстро узаконить) все варианты расчетов, которые ранее находились в серой зоне, например, криптой, то это может во многом улучшить ситуацию с импортом и насытить рынки товарами. Что, в свою очередь, позволит снизить уровень инфляционного давления за счет санкций.

Честно — после таких заявлений просто хочется подойти на банковском форуме к господину Чистюхину и пожать ему руку. Это реально смелое и абсолютно грамотное заявление. И главное — не в стиле «а мы еще ставку поднимем, и вы перестанете кредитоваться». Да вот не перестанут. Народ у нас такой. (Но ставку, увы, все равно, похоже, повысят). …

Ну а что касается нас, потребителей. Знаете… порой так и хочется сказать: ребята, ну начните вы и правда голову включать. Научитесь вести себя не как дети, которые действуют по принципу «хочу, хочу, хочу — а завтра будь что будет». В самом деле — считать научитесь.

При таких ставках квартира, если не в рамках льготной ипотеки, и правда в 4 конца обойдется. А стоимость товара, если берем потребкредит, вырастет в 1,5-2 раза. Так же, как и дыра в семейном бюджете…

Евгений Коган, экономист, автор Telegram-канала bitkogan