Прогноз по нефти: без неожиданностей, но со скандалом

Альянс стран-производителей нефти, в который входит Россия, устойчиво удерживает курс на сокращение добычи — это показала министерская встреча ОПЕК+, состоявшаяся в минувшее воскресенье в столице Саудовской Аравии Эр-Рияде. Квоты на следующий год остались практически без изменений, при этом страны, которые прежде добровольно снизили производство, в целом подтвердили взятые на себя обязательства. Согласно прогнозам, цены на нефть в результате останутся в коридоре $80–$90 за баррель Brent, что устраивает и производителей, и потребителей энергоресурсов.

Рынки дождались определенности

Как отмечал ранее «РосБалт», инвесторы с нетерпением ждали решений, которые ОПЕК+ примет по своей политике добычи. При этом многие эксперты правильно предугадали продление сокращения добычи, исходя из предположения, что иные шаги усилили бы давление на нефтяные цены.

Контекст. ОПЕК+ в последнее время пришлось столкнуться не только с умеренным ростом спроса, вызванным, прежде всего высокими ключевыми ставками в США и Европе, тормозящими экономический рост, а значит, потребность в нефти, но также растущей конкуренцией со стороны нефтедобывающей промышленности США. Кроме того, нефтяные цены толкают вниз экономические проблемы в Китае. На фоне роста запасов нефти в развитых странах цены на эталонную марку Brent начали колебаться возле $80 за баррель, что ниже уровня, необходимого многим членам ОПЕК+ для балансирования госбюджетов. Только за май 2024 года стоимость барреля Brent упала на 2,1%. Для поддержания цен в минувшие полтора года страны ОПЕК+ провели серию значительных сокращений добычи. Кроме того, ряд участников альянса, включая Россию и Саудовскую Аравию, договорились в первом полугодии 2024-го добровольно снизить производство на 2,2 млн баррелей в сутки. Также ими ранее было принято решение снизить производство еще на 1,7 млн баррелей в сутки до конца нынешнего года. В итоге члены ОПЕК+ в настоящее время сокращают добычу в общей сложности на 5,86 миллиона баррелей в сутки (это примерно 5,7% мирового спроса), при этом суммарная квота добычи нефти для всех участников стран ОПЕК+ на 2024 год была установлена на уровне около 39,4 млн баррелей в сутки.

Решение принято без колебаний

В воскресенье ОПЕК+ согласилась продлить сокращение добычи на 1,66 млн баррелей в сутки до конца 2025 года. Что касается соглашения о сокращении на 2,2 млн баррелей в сутки, то оно продлено лишь на три месяца — до конца сентября 2024 года. Затем, альянс постепенно откажется от него, это будет происходить в течение 12 месяцев — до сентября 2025 года.

Как пишет агентство Reuters, переговоры в воскресенье длились менее четырех часов, «что относительно мало для такой сложной сделки». При этом ТАСС отмечает, что непосредственно министерская встреча ОПЕК+, проводившаяся как очно, так и онлайн, формально длилась не более 20 минут.

Это говорит о том, что серьезных разногласий между участниками альянса не возникло, а те, что были, удалось преодолеть до начала решающей встречи. В частности, Объединенные Арабские Эмираты получили возможность в следующем году поэтапно увеличить квоту добычи нефти на 300 тыс. баррелей в сутки.

«Положительным моментом для ОПЕК+ можно назвать то, что достигнутое соглашение должно помочь сохранить сплоченность альянса», — отмечает агентство Bloomberg.

Ситуация с добычей в России

Официальная квота России по добыче нефти на 2024 год в рамках ОПЕК+ составляет 9,95 млн баррелей в сутки. С учетом ряда решений о добровольном сокращении, в апреле добыча РФ должна была находиться на уровне 9,1 млн, в мае — 9,05 млн, в июне — 8,979 млн баррелей в сутки.

Однако в апреле РФ немного превысила целевой уровень из-за технических сложностей сокращения производства. В связи с этим Минэнерго России сообщило, что представит в секретариат ОПЕК план по компенсации этого отклонения.

Страны ОПЕК+ также продлили до ноября 2025 года срок независимой оценки добывающих мощностей стран, входящих в альянс, так что квоты на 2026 год будут определяться только после получения и обработки этих данных.

Директор по исследованиям Института энергетики и финансов (ИЭФ) Алексей Белогорьев накануне переговоров в Эр-Рияде заявил агентству РБК, что «сейчас рынок не в том состоянии, чтобы участники ОПЕК+ могли позволить себе заметный рост добычи». По его оценке, в случае сохранения действующих ограничений на добычу производство нефти и конденсата в России по итогам года может составить 510–515 млн тонн.

Детективный поворот

Хотя встреча в саудовской столице завершилась без сенсаций, тема ОПЕК в ближайшие дни вполне может стать «горячей» для западной прессы. Дело в том, что лидер большинства в Сенате США Чак Шумер и 22 других сенатора-демократа потребовали, чтобы генеральный прокурор Меррик Гарланд провел расследование возможного «сговора» между американскими нефтяниками и ОПЕК.

Интрига закручивается вокруг заключенной в мае крупной сделки, в рамках которой нефтяной гигант Exxon Mobil приобрел за $60 млрд компанию Pioneer Natural Resources. Как стало известно Reuters, при согласовании этого поглощения Федеральная торговая комиссия США запретила бывшему генеральному директору Pioneer Скотту Шеффилду войти в совет директоров Exxon из-за обвинений в том, что он пытался вступить в сговор с ОПЕК с целью поднять цены на нефть.

«Эти сообщения вызывают тревогу и подтверждают опасения, что корпоративная алчность поддерживает искусственно высокие цены», — заявили американские сенаторы, призвав министерство юстиции США «провести расследование в нефтяной промышленности, привлечь к ответственности всех виновных лиц и положить конец любой незаконной деятельности».

Пресс-секретарь Белого дома Карин Жан-Пьер отметив, что не может комментировать конкретные случаи, все же напомнила, что президент США Джо Байден «ясно дал понять, что любой незаконный сговор между крупными корпорациями неприемлем и грабит трудолюбивые семьи, в том числе если поднимает цены на заправках».

Решения с обратной силой

По расчетам ОПЕК+ во второй половине этого года спрос на нефть составит в среднем 43,65 млн баррелей в сутки. Однако по оценкам «с другой стороны баррикад», которые дает Международное энергетическое агентство (МЭА), работающее в интересах стран-импортеров углеводородов, спрос на нефть, производимую странами альянса, окажется существенно ниже — 41,9 млн баррелей в сутки. В связи с этим власти Саудовской Аравии уже дали понять, что ОПЕК+ может вернуть все прежние параметры сокращения добычи, если спрос действительно будет слабым.

На встрече в Эр-Рияде страны ОПЕК+ подтвердили, что альянс продолжит собираться на заседание министерского мониторингового комитета один раз в два месяца, а на общую министерскую встречу — раз в полгода, то есть следующая состоится 1 декабря.

Михаил Макаров