Набиуллина назвала пять способов борьбы с бедностью

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина в среду выступила в Государственной думе с отчетом о работе за 2023 год. Она рассказала о планах по снижению ключевой ставки, курсе рубля, важных законодательных изменениях, которые затронут большинство граждан страны, а также о тех мерах, которые ЦБ РФ предпринимает для повышения доходов граждан.

Значительная часть выступления Набиуллиной была посвящена одному из наиболее дискуссионных вопросов последних месяцев — нужно ли в РФ проводить настолько жесткую денежно-кредитную политику (ДКП), в рамках которой Центробанк удерживает ключевую ставку на уровне 16% годовых, и не пора ли ее снижать, чтобы экономика, стесненная высокой стоимостью заемных денег, задышала свободнее?

Прежде всего, Набиуллина вновь дала сигнал, что смягчение ДКП не за горами. Пик инфляции, по ее словам, уже остался позади: «Если посмотреть на текущий рост цен, то есть от месяца к месяцу, то видно, что с июля до ноября этот показатель в пересчете на год был двузначным. Инфляционное давление было очень сильным. В декабре — январе оно заметно снизилось и сейчас находится около 6%».

В связи с этим глава ЦБ подтвердила, что цикл снижения ключевой ставки начнется сразу же после того, как замедление инфляции наберет нужную скорость, а инфляционные ожидания придут в норму.

Напомним, что следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос о ключевой ставке, запланировано на 26 апреля, но на данный момент большинство экспертов прогнозируют, что на нем будет принято решение оставить ставку на прежнем уровне. Вполне возможно, что так будет и на последующем заседании, которое в графике ЦБ стоит на 7 июня. А вот дальше — 26 июля или 13 сентября — в ЦБ, наконец, сложится консенсус, что процентам пора идти вниз.

Эту ситуацию Набиуллина сравнила с марафонским забегом, когда очень важно правильно распределить силы на всю дистанцию: «Слишком быстро растущий спрос заставляет экономику бежать за ним все быстрее, и какое-то время она может бежать на пределе возможностей. Но ценой будет зашкаливающий пульс — иначе говоря, ускорение инфляции, а затем, вполне вероятно, замедление или даже остановка роста экономики, когда ее силы будут исчерпаны». Именно поэтому, по ее словам, нужна жесткая ДКП — чтобы давление со стороны спроса не было избыточным и это не стало разрушительным для экономического роста.

Что касается влияния высокой ставки на доступность кредита, то Набиуллина в очередной раз дала понять, что Центробанк действует не бездумно, ради защиты каких-то принципов, а внимательно следит за ситуацией в банковской сфере (в конце концов, это его прямая обязанность).

А видят в ЦБ вот что: за год корпоративный кредитный портфель вырос более чем на 12 трлн рублей (плюс 20%), а объем корпоративных облигаций прибавил 4,6 трлн рублей. «Это финансирование внесло важный вклад в развитие экономики. Эти деньги в том числе пошли на закупку оборудования, замещение внешних долгов, покупку бизнеса у уходящих иностранных компаний, импортозамещение», — сказала Набиуллина.

Так что, по ее выражению, «имея такие цифры на руках, вряд ли можно говорить о том, что кредит бизнесу недоступен». Да, ставки выросли, но ни о какой остановке кредитования предприятий, а с ним и развития экономики речи не идет. К тому же в Банке России не устают напоминать, что главный источник инвестиций — это собственные средства компаний, а заемные деньги следует рассматривать лишь как дополнительный финансовый рычаг.

Депутатов Госдумы, конечно же, интересовало, почему Банк России продолжает жесткую ДКП, если инфляция более чем в два раза ниже, чем та, что была на пиках? Отвечая, Набиуллина обратила внимание на тот факт, что структурная перестройка экономики сопровождается ростом расходов, причем бюджетная политика вносит более высокий, чем раньше, вклад в совокупный спрос — через госзаказ, через государственные инвестиции, рост зарплат, льготные кредиты, прямые субсидии. «Чтобы это не приводило к постоянному ускорению роста цен, пространство для частного кредита уменьшается. И это означает, что денежно-кредитная политика должна быть более жесткой», — резюмировала она.

Ситуация сейчас была бы куда хуже, если бы финансовый регулятор не повысил ключевую ставку. В таком случае, как заявила Набиуллина, инфляция «была бы сильно больше тех 7,4%, которые мы получили по итогам прошлого года», более того — она продолжила бы ускоряться.

При этом глава ЦБ подчеркнула, что высокая ставка защищает реальные доходы граждан, «это прямой вклад денежно-кредитной политики в борьбу с бедностью». Как пояснила Набиуллина, рост цен сильнее всего бьет по карманам небогатых людей, поскольку первыми дорожают товары первой необходимости. «Таких примеров в прошлом году было достаточно», — напомнила она.

Как уже отмечал «РосБалт», в августе 2023 года произошел важный перелом — банки начали поднимать проценты по депозитам, из-за чего началася активный приток денег на вклады. Как рассказала глава ЦБ, за пять месяцев, вплоть до конца года, вклады граждан выросли на 5,3 трлн рублей. «Это рекордные темпы. Благодаря высоким ставкам граждане во второй половине прошлого года заработали почти 1 трлн рублей процентов по вкладам», — подчеркнула Набиуллина. При этом приток средств на вклады продолжается: за первый квартал этого года он составил еще почти 2 трлн рублей.

Так как же политика Центрального банка может повлиять на борьбу с бедностью и снижение неравенства? Здесь Набиуллина обозначила пять основных направлений.

1. Борьба с ростом цен. Инфляция — это налог на бедных. Они больше всего страдают от дороговизны, которая съедает и так небольшие доходы.
   
   
2. Усиление защиты людей от чрезмерной закредитованности, которая становится одной из главных проблем при борьбе с бедностью.
   
   
3. Борьба с мошенничеством на финансовом рынке, так как люди с невысокими доходами оказываются наиболее уязвимыми.
   
   
4. Новые меры поддержки граждан, оказавшихся в сложных жизненных ситуациях. Это кредитные каникулы и комплексное урегулирование задолженности (когда человек берет в долг сразу в нескольких банках и не может договориться о реструктуризации).
   
5. Создание финансовых продуктов специально для людей с невысокими доходами. Ими станут социальный счет и социальный вклад — соответствующий законопроект уже разработан, причем людям с небольшими доходами эта инициатива гарантирует возможность получать достаточно высокие проценты.

Набиуллина также напомнила о грядущих важных изменениях, напрямую касающихся большинства финансово активных граждан страны.

• Уже в мае вступает в силу закон, позволяющий физическим лицам переводить деньги между своими счетами в разных банках без ограничений и комиссий. «Это, по сути, эпохальное изменение. Закон снимает те искусственные барьеры, которые мешали людям свободно распоряжаться своими сбережениями, и полностью решает проблему „зарплатного рабства“», — сказала глава ЦБ.
  
  
• Также принят долгожданный закон о самозапретах на кредиты, с помощью которого любой человек сможет обезопасить себя от оформления на его имя займа (подробнее читаете в статье «Запрети себе кредит и спи спокойно»).
  
  
• Чуть позже, в июле, заработает новый закон о противодействии кибермошенникам. В частности, он вводит двухдневный период охлаждения для переводов на подозрительные счета. Этот период нужен, чтобы человек мог разобраться, что его обманывают, чтобы отказаться от перевода (о том, как дать отпор телефонным мошенникам, читайте здесь).
  
  
• На подходе еще такой важный для граждан законопроект в финансовой сфере, как ограничение плавающих ставок в кредитовании.
  
  
• Готовятся новые меры по борьбе с финансовыми пирамидами. На этой проблеме Набиуллина остановилась подробнее: «К сожалению, активный интерес граждан к инвестициям часто используют мошенники. Причем их изобретательность не знает границ, а для запуска очередной пирамиды в Интернете не нужно больших затрат». («РосБалт» ранее подготовил материал о том, насколько серьезная ситуация сложилась в этой сфере, и что в связи с этим готовы предпринять власти — «Людей в России атакуют разорительные пирамиды»).

Кроме того, глава Банка России отметила важность регулирования рассрочки, которой граждане пользуются все более активно, но по-прежнему по непрозрачным правилам, а также необходимость сохранения доступности ОСАГО, поскольку эта тема остается в центре общего внимания.

В завершение своего отчета, Эльвира Набиуллина подчеркнула, что прошлый год невозможно оценивать в отрыве от 2022 года, поскольку «за эти два года экономика прошла через кризис и набрала мощный импульс для роста». При этом она поблагодарила депутатов Госдумы за совместную работу, отметив, что взвешенная макроэкономическая политика, здоровая и устойчивая финансовая система может работать только вместе с законодательством, которое поощряет инновации и защищает потребителей.

Михаил Макаров