Telegram-канал «Китайская угроза». Первый республиканский ушел на дно третьим

Теперь можно говорить об этом официально. В США пошел на дно третий банк за 2 месяца.

Это и так был сильнейший банкопад с 2008 года.Обанкротившиеся банки на момент закрытия держали на балансе активов на полтриллиона долларов. В основном это банковские кредиты, но и существенная часть денег клиентов, которые не успели забрать средства.

Кстати, в США планка страхования вкладов находится на уровне $250 тыс. на один вклад в одном банке, и больше всех забирали деньги состоятельные вкладчики, чьи депозиты больше страховки.

По примерным оценкам, набег вкладчиков и отток капитала из таких банков составил 60-70%, а это значит, что еще $300-400 млрд перетекут в более крупные банки или в казначейские векселя США, доходность которых выше большей части депозитов.

Но поговорим про First Republic. Как и в случае с Silicon Valley Bank, это был банк с изюминкой, которая отчасти его и погубила. Первый Республиканский позиционировал себя как банк для богатых. Специальное обслуживание, ставки и, что самое интересное, — ипотека для богатых. FR использовал схему ипотеки с отсрочкой платежа по телу долга. Что-то подобное привело к краху 2008-го, но тогда отсрочку давали на 2 года.

FR же выдавал ипотеку богатым клиентам с отсрочкой на 10 (!) лет. То есть 10 лет клиенты гасят только проценты, а тело займа начинает появляется в структуре платежки лишь на 11-й год. Почти все эти ипотеки были выданы во времена низких ставок, и их текущая доходность ниже уровня возможного привлечения средств со стороны клиентов на депозиты.

Более того, First Republic не боялся брать на себя риски по сверхбольшим кредитам, которые не софинанисируются и не страхуются государством. Что тоже сыграло свою роль.

В итоге сначала банк начал получать прямые убытки от ипотеки в текущих экономических условиях. Затем зашаталась банковская система, и клиенты стали нервничать. Когда банку был нужен приток капитала, чтобы выстоять, капитал стал вытекать из-за богатых клиентов.

На счетах FR было очень много незастрахованных депозитов выше $250 тыс. — порядка 70%. И, почуяв гарь, состоятельные клиенты побежали забирать деньги и забили последний гвоздь в крышку гроба.

Первому Республиканскому не помогла даже докапитализация в размере $30 млрд со стороны 11 крупных банков пару недель назад. В их офисах наверное сейчас вопрос: а как нам вернуть свои деньги?

Telegram-канал «Китайская угроза»