Займы множатся быстрее вкладов

РАНХиГС совместно с Институтом Гайдара выпустили апрельский мониторинг экономической ситуации в России. Главную опасность эксперты видят в закредитованности граждан на фоне все сокращающихся доходов. Центробанк тоже сознает эти риски. Регулятора беспокоят и корпоративные заемщики, но куда большие опасения вызывает стремительный рост необеспеченных потребительских кредитов рядовым гражданам, отмечают авторы мониторинга.

Сопоставив динамику вкладов, доходов и банковских займов, эксперты РАНХиГС смотрят на сложившуюся в экономике ситуацию без особого оптимизма.

«Вклады физических лиц хотя и выросли за 2018 год на 6,8%, не впечатляют своей динамикой. Это самый низкий показатель с 2014 года», — отмечают аналитики.

Займы населения множатся куда быстрее, чем вклады. «К началу марта 2019 года рост розничного кредитного портфеля банков в годовом выражении достиг 22,9%, то есть докризисного уровня», — отмечают авторы мониторинга. При этом задолженность россиян перед банками только за первые два месяца этого года увеличилась на 383 млрд рублей или 2,5%. Годом ранее рост составил всего 1,5%.

Россияне все больше денег вынуждены тратить на повседневные нужды. Так, по сравнению с началом прошлого года, в первые месяцы текущего оборот розничной торговли вырос на 1,6—2%. При этом, реальные доходы российских семей сократились на 1,3%.

Почти перестала расти зарплата — важнейшая составляющая доходов населения. Еще в прошлом году оплата труда в среднем по стране увеличилась на 6,8%. Но уже в январе текущего года рост составил только 1,1%, а в феврале — 0,7% — по сравнению с началом 2018 года.

В последнее время самым стабильным россиянам представлялся государственный сектор. Но и чиновники получают очень по-разному, отмечают исследователи. Например, в центральных аппаратах федеральных ведомств зарплаты заметно выше, чем в целом по стране, а в территориальных органах исполнительной власти госслужащие получают ниже среднего уровня.

«Нужно уходить от ситуации, когда оклады не превышают 10-15 тысяч рублей, а для некоторых должностей не дотягивают и до МРОТ», — считают аналитики.

Чтобы повысить зарплаты чиновников, в Федеральном казначействе объявили о сокращениях. Эксперты считают, что в первую очередь нужно изменить зарплатную схему. Слишком высока в фонде оплаты труда доля различных «переменных». В результате, госслужащие работают в условиях непредсказуемости своих доходов. Зато руководству такая схема позволяет поощрять сотрудников за лояльность.

В условиях перманентного снижения доходов россиян банковские кредиты остаются главным способом поддержать увеличивающийся уровень потребительских расходов, указывают эксперты. «Однако такая финансовая модель в долгосрочной перспективе не может быть устойчивой. Если динамика не изменится, домохозяйства могут столкнуться с проблемами в обслуживании своих долгов, а банки — с падением качества кредитного портфеля, что, в свою очередь, заставит их ужесточать условия выдачи новых займов», — опасаются авторы мониторинга.

Сокращение реальных доходов населения сказывается и на производстве. Согласно мартовским данным, полученным исследователями Института Гайдара, именно недостаточный спрос остается для предприятий основным ограничением роста выпуска продукции. Второе место, по оценкам самих промышленников, занимает «неясность текущей экономической ситуации и ее перспектив».

Еще одним важным показателем экономической ситуации в стране авторы мониторинга считают миграционный прирост. В прошлом году он упал до самого низкого показателя за многие годы. «Хотя методика учета долговременных мигрантов за это время менялась, нынешняя динамика все больше обусловливается тем, что потенциал миграции в Россию из многих постсоветских государств оказался близок к исчерпанию», — резюмируют эксперты. В результате в 2018 году низкий миграционный прирост уже не компенсировал сокращения численности населения страны от естественной убыли.

Анна Семенец